Страхование ответственности директоров D&O: что это и когда нужно

Управленческое решение может привести не только к убыткам компании, но и к претензиям непосредственно к руководителю. Неудачная сделка, продажа актива по спорной цене, конфликт интересов или требования кредиторов при банкротстве способны закончиться судебными расходами и взысканием убытков.

Страхование Directors & Officers (D&O) защищает имущественные интересы директоров и других руководителей при претензиях, связанных с их управленческой деятельностью. Конкретный объём защиты определяется условиями договора.

Что покрывает страхование D&O

Полис может покрывать претензии к руководителю из-за решений или действий, совершённых при управлении компанией.

В зависимости от программы в покрытие могут входить:

• требования о возмещении убытков;
• претензии акционеров, кредиторов и других третьих лиц;
• требования, связанные с отдельными корпоративными решениями и сделками;
• расходы на адвокатов и судебную защиту;
• расходы на экспертов и расследования;
• согласованные со страховщиком расходы на урегулирование требований.

Обычно полис распространяется не только на генерального директора. В круг застрахованных могут входить члены совета директоров и правления, финансовые руководители и другие должностные лица, указанные в договоре.

При этом страхование ответственности руководителя (D&O) можно настроить под конкретную структуру управления компании, состав руководителей и характер возможных претензий.

Что D&O не покрывает

Страховка не освобождает руководителя от ответственности за любые действия.

К распространённым исключениям относятся:

• доказанные умышленные противоправные действия;
• получение незаконной личной выгоды;
• обстоятельства, известные до заключения договора и не раскрытые страховщику;
• требования, прямо исключённые условиями полиса;
• штрафы и санкции, если их страхование не допускается законодательством или договором;
• отдельные споры между застрахованными лицами.

Именно поэтому при выборе программы важно смотреть не только на страховую сумму, но и на формулировки исключений.

Когда компании нужен полис D&O

Российское законодательство предусматривает ответственность руководителей за убытки, причинённые юридическому лицу виновными недобросовестными или неразумными действиями.

Риск особенно значим для компаний, где руководители принимают решения о крупных сделках, привлечении финансирования, покупке и продаже активов, инвестициях или корпоративной реструктуризации.

Полис чаще рассматривают:

• компании с советом директоров и сложной структурой управления;
• предприятия с крупными кредиторами;
• холдинги и группы компаний;
• публичные компании и эмитенты;
• бизнес, участвующий в M&A-сделках;
• компании с существенной долговой нагрузкой;
• организации, проходящие реструктуризацию или смену собственников.

Для среднего бизнеса D&O также может быть актуален, если директор принимает решения, способные привести к значительным требованиям со стороны участников общества, кредиторов или самой компании.

Как оформить страхование D&O

Оформление начинается с оценки самой компании и характера управленческих рисков.

Обычно процесс включает несколько этапов:

• Определяется круг руководителей, которых необходимо включить в покрытие.
• Компания заполняет анкету и предоставляет страховщику сведения о деятельности и финансовом положении.
• Страховщик проводит андеррайтинг и оценивает вероятность претензий.
• Стороны согласовывают лимит ответственности, франшизу, исключения и другие параметры.
• После согласования условий заключается договор страхования.

Полнота информации на этапе андеррайтинга особенно важна. Сокрытие существенных обстоятельств может создать проблемы уже при урегулировании страхового случая.

От чего зависит стоимость D&O

Единого тарифа для страхования ответственности директоров нет. Стоимость рассчитывается индивидуально.

Страховщик может учитывать:

• размер и финансовое положение компании;
• структуру собственников;
• долговую нагрузку;
• отрасль;
• географию деятельности;
• историю претензий к руководителям;
• сделки и изменения в структуре бизнеса;
• необходимый лимит ответственности;
• объём и территорию покрытия.

Поэтому предложения страховых компаний корректнее сравнивать не только по цене. Более дешёвый полис может содержать существенные ограничения, которые значительно сокращают реальную защиту.

На что обратить внимание в договоре

Один из основных параметров — лимит ответственности, то есть максимальная сумма, которую страховщик выплатит в рамках предусмотренных договором событий.

Также важно проверить:

• франшизу;
• сублимиты по отдельным расходам;
• входят ли расходы на защиту в общий лимит;
• определение страхового требования;
• перечень застрахованных лиц;
• территорию действия;
• ретроактивную дату;
• срок заявления требований после окончания договора.

Для D&O особенно важна ретроактивная дата. Управленческое решение может быть принято задолго до того, как к директору предъявят требование, поэтому условия полиса должны учитывать этот временной разрыв.

Во многих программах применяется принцип claims made: значение имеет предъявление требования и его своевременное уведомление страховщику в соответствии с условиями договора.

Какой результат даёт страхование D&O

Главная задача D&O — защитить руководителя от финансовых последствий претензий, связанных с его управленческой деятельностью, в пределах согласованного покрытия.

При наступлении предусмотренного договором события полис может компенсировать расходы на юридическую защиту и другие согласованные убытки.

Для самой компании это также инструмент управления рисками: наличие страховой защиты позволяет заранее определить порядок действий при претензиях к ключевым руководителям и снизить вероятность того, что значительные расходы на защиту возникнут неожиданно.

Как страховой брокер помогает оформить D&O

У разных страховщиков могут существенно различаться определения страхового случая, исключения, ретроактивные даты, сублимиты и правила оплаты юридических расходов. Поэтому простого сравнения стоимости полисов недостаточно.

СК Страховой Брокер помогает собрать данные для андеррайтинга, запросить предложения у нескольких страховых компаний и сопоставить не только цену, но и фактический объём покрытия. При этом работа через брокера позволяет сравнивать условия разных страховщиков, а не ограничиваться одним продуктом.

Если необходимо оценить риски действующего договора или подобрать новую программу D&O, оставьте заявку на бесплатный страховой аудит. Специалисты СК Страховой Брокер проанализируют условия и предложат варианты страховой защиты с учётом структуры компании и ответственности её руководителей.